Excédent de trésorerie : rembourser ses dettes ou investir?

La gestion efficace d’un excédent de trésorerie demande un certain doigté et une bonne compréhension des impacts que cela peut avoir sur la stabilité financière et la croissance du patrimoine à long terme. En tant qu’entrepreneur, vous aurez souvent à choisir entre investir les fonds excédentaires ou rembourser les dettes de votre entreprise et le fait de tenir compte de plusieurs facteurs, dont les taux d’intérêt, les considérations fiscales, votre tolérance au risque et la stratégie globale de l’entreprise, vous aidera à faire le bon choix. Nous partageons avec quelques pistes de réflexion qui pourront vous aider à prendre une décision en temps opportun.

Avant même de décider entre réduire la dette de votre entreprise et investir, une évaluation de votre situation financière dans son ensemble s’impose. Cela inclut l’examen de votre flux de trésorerie, des obligations de dette existantes, des opportunités d’investissement potentielles et des objectifs financiers à long terme. Cette évaluation garantit que l’excédent de trésorerie est véritablement disponible pour l’une ou l’autre de ces stratégies.

Chaque entreprise doit maintenir une liquidité suffisante pour couvrir les dépenses opérationnelles, les coûts imprévus et les opportunités futures. Évaluer vos besoins en flux de trésorerie garantit que les fonds excédentaires sont réellement excédentaires et ne sont pas nécessaires pour les obligations à court terme.

Posez-vous les questions suivantes:

• Ai-je un filet de sécurité? Gardez au moins 3 à 6 mois de dépenses d’exploitation en réserve.
• Y a-t-il des opportunités de croissance à venir? L’expansion, les nouvelles embauches ou les mises à niveau technologiques peuvent nécessiter un réinvestissement.
• Mon secteur connaît-il des cycles saisonniers? Assurez-vous que les fonds ne seront pas nécessaires pour les fluctuations de revenus ou les ralentissements inattendus.

Toutes les dettes ne sont pas identiques. Certaines dettes, comme les prêts ou les lignes de crédit à taux d’intérêt élevé, peuvent être financièrement lourdes, tandis que d’autres, comme des prêts commerciaux déductibles d’impôts, peuvent être avantageuses. Lors de la révision de vos dettes, considérez:

• Quelle est ma dette au taux d’intérêt le plus élevé? Rembourser d’abord les prêts à taux d’intérêt élevé réduit la pression financière.
• Mes prêts sont-ils flexibles? Certaines dettes comportent des pénalités de remboursement anticipé, tandis que d’autres permettent un refinancement stratégique.
• Mes prêts offrent-ils des avantages fiscaux? Certains prêts professionnels ont des intérêts déductibles d’impôts, ce qui peut rendre leur maintien plus judicieux.

En évaluant soigneusement votre flux de trésorerie, vos dettes et vos priorités financières, vous serez mieux positionné pour prendre une décision stratégique qui soutiendra à la fois la stabilité à court terme de votre entreprise et la croissance du patrimoine à long terme.

N’hésitez pas à demander l’aide d’experts en gestion de patrimoine, comptabilité et fiscalité, afin de réaliser cet exercice qui, dans certaines situations, peut s’avérer complexe.

Maintenant que vous avez un meilleur aperçu de vos dettes et de vos obligations financières, deux options s’offrent à vous: rembourser vos dettes ou investir dans votre entreprise. Les deux options présentent des avantages non négligeables et dépendent de facteurs, tels que les taux d’intérêt, les implications fiscales, le rendement attendu sur investissement et la structure juridique de votre entreprise.

Rembourser vos dettes peut offrir une sécurité financière immédiate en réduisant les obligations financières de l’entreprise et son exposition aux ralentissements économiques. Cela peut également libérer des liquidités pour une plus grande flexibilité financière, tant dans les finances de l’entreprise que personnelles.

De plus, rembourser une dette à taux d’intérêt élevé offre un rendement sans risque égal au taux d’intérêt de la dette. Par exemple, éliminer un prêt commercial avec un taux d’intérêt de 7% équivaut à un rendement sur investissement de 7%.

Enfin, une entreprise sans dettes a une meilleure solvabilité et une plus grande flexibilité stratégique lorsqu’elle recherche un financement futur.

Investir les fonds excédentaires au lieu de les utiliser pour rembourser les dettes peut générer de meilleurs rendements à long terme. Par exemple, si l’investissement peut rapporter un rendement supérieur au taux d’intérêt de votre dette en cours, il peut être plus judicieux d’investir votre excédent de trésorerie.

De plus, certains investissements d’entreprise, comme les placements privés, les investissements de catégorie société et les actions à dividendes, offrent des avantages fiscaux qui peuvent améliorer les rendements. Si vous êtes propriétaire d’une entreprise individuelle, utiliser votre excédent de trésorerie pour diversifier votre patrimoine en dehors de votre entreprise – au moyen d’actions, de biens immobiliers, de REER ou de CELI – peut également être une bonne idée. Cela peut aider à améliorer votre sécurité financière et à réduire votre dépendance à votre entreprise.

Enfin, réinvestir dans la croissance de votre entreprise, que ce soit par l’expansion, la technologie ou l’acquisition de talents, peut augmenter vos revenus et accroître la valeur de votre entreprise.

Pour de nombreux entrepreneurs, une combinaison des deux stratégies – rembourser les dettes tout en faisant des investissements stratégiques – donne les meilleurs résultats. Cette approche aide à réduire les risques financiers tout en augmentant le patrimoine.

“Rembourser ses dettes et investir sont toutes deux d’excellentes options pour les entrepreneurs ayant un excédent de trésorerie. En tant que conseillers en gestion de patrimoine, nous privilégions toujours une approche équilibrée en fonction de leur situation et de leurs objectifs.” – Valérie Forget, Conseillère en gestion de patrimoine du Groupe St-Georges, Gestion de Capital Assante Ltée

Une stratégie hybride bien équilibrée pourrait comprendre les éléments suivants:

• Donner la priorité aux dettes à taux d’intérêt élevé: Rembourser d’abord les dettes coûteuses tout en conservant les prêts moins coûteux et fiscalement avantageux.
• Investir dans des actifs diversifiés: Répartir les fonds entre l’expansion de l’entreprise, les comptes d’investissement personnels et les opportunités du marché.
• Maintenir une certaine flexibilité: En conservant une combinaison de liquidités et d’investissements, vous vous assurez une sécurité financière et une marge de manœuvre pour votre croissance future.

En travaillant avec un conseiller en gestion de patrimoine, les entrepreneurs peuvent créer une stratégie personnalisée qui équilibre à la fois la sécurité financière, la gestion des risques et la croissance à long terme de l’entreprise. Ils maximisent ainsi leurs ressources financières tout en se positionnant pour une croissance durable.

Le Groupe St-Georges offre divers services, tels que la gestion de la trésorerie et de la dette, afin d’aider les entrepreneurs à prendre les bonnes décisions concernant leur entreprise et leurs investissements. Nous offrons des conseils d’experts en fiscalité, investissement, gestion des risques et plus encore afin de vous aider à faire croître et à protéger votre patrimoine. Contactez-nous dès aujourd’hui pour discuter d’une stratégie personnalisée qui fonctionne pour vous.